رويترز: طرح أسهم "بترورابغ" السعودية بسعر يقل 50% عن تكاليف المشروع

[سالم الصقيه]

الاكتتاب يبدأ في الـ5 من يناير 2008
رويترز: طرح أسهم "بترورابغ" السعودية بسعر يقل 50% عن تكاليف المشروع


بدء الأعمال التجارية بنهاية 2008






الرياض - رويترز

أعلنت وحدة بنك "اتش اس بي سي" السعودية أن حصيلة بيع 25% من أسهم شركة رابغ للتكرير والبتروكيماويات "بترورابغ" في طرح عام أولي الشهر المقبل ستبلغ 4.6 مليارات ريال (الدولار = 3.75 ريالات).

وبترورابغ مشروع مشترك بين أرامكو السعودية وسوميتومو للكيماويات تبلغ استثماراته 10 مليارات دولار، وقالت وحدة "اتش اس بي سي" السعودية في بيان "إن بترورابغ ستطرح على السعوديين 219 مليون سهم للاكتتاب العام بسعر 21 ريالا للسهم".

وتشير حسابات أجرتها رويترز إلى أن السهم معروض بخصم يبلغ 50% على تكاليف المشروع البالغة 10 مليارات دولار.

وكانت سوميتومو وأرامكو السعودية المملوكة للدولة -وهي أكبر شركة منتجة للنفط في العالم- قد اتفقتا في عام 2005 على إقامة مجمع البتروكيماويات من خلال مشروع مملوك مناصفة يقوم بتطوير مصفاة في رابغ على ساحل البحر الأحمر.

وقالت أرامكو العام الماضي "إن الطرح العام الأولي سيتم بعد بدء العمليات في عام 2008، وعارضت سوميتومو بيع أسهم قبل بدء الإنتاج مما أدى إلى إلغاء خطة لطرح عام في 2006".

ودفع مسؤولو أرامكو بأن البيع المبكر للأسهم سيجمع أموالا ويساعد في مواجهة ارتفاع تكاليف المشروع، وارتفعت تكاليف المشروع إلى أكثر من مثلي تقديراتها الأولية البالغة 4.3 مليارات دولار بسبب ارتفاع أسعار المواد وتكاليف البناء.


بدء الأعمال التجارية بنهاية 2008

ويتوقع أن تبدأ الشركة المشتركة العمليات التجارية في الربع الأخير من 2008.

وسينتج المجمع 18.4 مليون طن من المنتجات النفطية و1.3 مليون طن من الإثيلين و900 ألف طن من البروبلين سنويا.

وقالت سوميتومو في بيان في طوكيو "إن كلا منها وأرامكو ستحتفظ بحصة تمثل 37.5 % بعد الطرح العام".

وقال تيموثي جراي الرئيس التنفيذي لاتش.اس.بي.سي السعودي "إن جميع البنوك السعودية ستتلقى طلبات الاكتتاب في أسهم الشركة في الفترة من 5-12 من يناير/كانون الثاني الجاري".

وأضاف أن المؤسسات الاستثمارية ستحصل على ما بين 25 و50% من الأسهم المطروحة؛ استنادا إلى حجم الإقبال على الشريحة المخصصة للمستثمرين الأفراد، وسيتم تخصيص ما يصل إلى 1.78 مليون سهم لموظفي الشركة.

والحد الأدنى للاكتتاب هو عشرة أسهم والأقصى مليون سهم.

واختير "اتش اس بي سي" السعودي مديرا ومستشارا ماليا للطرح العام الأولي.

[سالم الصقيه]

من 26/12/1428هـ الى 03/01/1429هـ
من 05/01/2008 مـ الى 12/01/2008 مـ

التخصيص ورد الفائض يتوقع ان يكون بتاريخ :

10/01/1429هـ
19/01/2008 م




سعر الطرح :

21 ريال

عدد الاسهم المطروحة للاكتتاب :

219.000.000 سهم

نسبة الاسهم المطروحة للاكتتاب للمؤسسات 50%
وبعدد : 109.500.000سهم

نسبة الاسهم المطروحة للاكتتاب للافراد 50%
وبعدد 109.500.000

مع فرصة زيادة نسبة الافراد الى 75% ان كان الاقبال كبير وبعد موافقة الهيئة


البنوك المستلمة هي :




جميع البنوك السعودية

ساب ~ الاهلي ~ البلاد ~ الجزيرة ~ الرياض ~ الفرنسي
الهولندي ~ الاستثمار ~ العربي ~ سامبا ~ الراجحي

[الرس غير]

يعطيك العافيه يا سالم الصقيه

[فيصل العلي]

رائع سالم

██▓▒░░ أشكرك ░░▒▓██

[رساوي وبس]

" روعه ياسالم "

[سالم الصقيه]

3 عوامل ترشحه لكثافة الإقبال وازدحام متوقع لقصر الفترة
5 ملايين مكتتب يستثمرون في «بترورابغ».. و45 سهمًا للفرد


مشعل حسن الحربي (رابغ)
توقع متعاملون بسوق الاسهم أن يشهد الاكتتاب في أسهم شركة "بترورابغ" اقبالا كبيرا من قبل المكتتبين، مع بدء طرحه السبت بعد القادم 26/12/1428هـ الموافق 5 يناير 2008م، وأرجع المتعاملون كثافة الاقبال الى ثلاثة عوامل اساسية الاول اقتصار فترة الاكتتاب على اسبوع واحد فقط خلال الفترة من 5 الى 12 يناير القادم، فيما تمثل السبب الآخر في كونه من الاكتتابات التي كان المتعاملون ينتظرون تحديد موعدها منذ اعلان توجه الشركة الى تخصيص اسهم للاكتتاب العام وذلك لاهمية الشركة التي تأسست عام 2005م كمشروع مشترك بملكية متساوية بين "أرامكو السعودية" و"سوميتومو كيميكال". حيث يعد مجمع "بترورابغ" واحداً من أضخم المنشآت المتكاملة لإنتاج البتروكيماويات وتكرير النفط، ومن المتوقع أن يحظى هذا الطرح بإقبال شعبي يتجاوز من خلاله أعداد المكتتبين حاجز الـ 5 ملايين مكتتب، أما العامل الثالث لكثافة الاقبال المتوقعة فهو الاداء الجيد لآخر الشركات التي تم طرحها للتداول "جبل عمر" والتي استطاعت تحقيق مانسبته 200% من الارتفاع بوصولها الى حاجز الـ 30 ريالا، حيث أن اكتتابها كان بواقع 10 ريالات للسهم الواحد.
"5 ملايين مكتتب"
من جهته يرى عبد الرحمن الفقيه "متعامل بالسوق" أنه نظرا لكون الشركة من الشركات القائمة حاليا، ذات التوجه البتروكميائي، تمثل مشروعا مشتركا بين شركتين عملاقتين وبملكية متساوية بين "أرامكو السعودية" و"سوميتومو كيميكال" اليابانية، وكذلك بالنظر الى الحالة النفسية الجيدة التي يعيشها سوق الاسهم حاليا باستقرارها فوق مستوى الـ 10 آلاف نقطة بل ووصوله الى مايقارب الـ 12 نقطة وتحسن اسعار الكثير من الشركات خلال الفترة الماضية، كل ذلك سيجعل المكتتب السعودي يعود بإقبال اكبر الى طلب الاكتتاب في مثل هذه الشركات التي ظل المتعاملون يترقبون موعد اعلان اكتتابها منذ اكثر من سنتين.
ويتوقع أن يتراوح عدد المكتتبين في " بترورابغ" بين 4.700 ملايين الى 5.200 ملايين مكتتب.
وأضاف الفقيه ان ما يساعد في الاقبال على الاكتتاب هو كونها ستتم في جميع البنوك المحلية وكذلك التوقيت الجيد للطرح حيث تأتي متزامنة مع استلام الرواتب لموظفي الدولة، وقريبة في نفس الوقت من مواعيد تسلم رواتب موظفي القطاع الخاص.
ويرى بندر الحرازي " متعامل بالسوق" أن أحد عوامل توقع كثافة الاقبال هو النتائج الجيدة التي حققها آخر شركة حظيت بإقبال كبير من قبل المكتتبين والمتمثلة بشركة جبل عمر، حيث رأينا أنها استطاعت الوصول لحاجز الـ 200% من الارتفاع بوصولها لسعر 30 ريالا في حين كان اكتتابها بـ 10 ريالات فقط، وذلك يعتبر قفزة نوعية عن معدلات الـ 20% والـ 40% من الارتفاعات لبعض الشركات التي تم تداول اسهمها مؤخرا.
وقال الحرازي إن السوق السعودية للاسهم قد شهدت تقلبات في اعداد المكتتبين بالارتفاع والانخفاض خلال العامين الماضيين، فعلى سبيل المثال اكتتاب مدينة الملك عبد الله الاقتصادية تجاوزت اعداد المكتتبين خلاله حاجز الـ 10 ملايين مكتتب، في حين كانت بعض الاكتتابات اقل من مليوني مكتتب.
وارجع الحرازي سبب ذلك الى اتساع ثقافة المكتتبين والسمعة الجيدة للشركات وحالة السوق الجيدة خلال فترة الاكتتاب والقيم السعرية التي تصل لها اسهم الشركات الجديدة مع بدء التداول، والتوجه العام للاستثمار في السوق السعودي للاسهم.
وقال إن علان شركة "بترورابغ" تضمن طرح 219 مليون سهم للاكتتاب العام، واذا ما تم قسمته على العدد المتوقع للمكتتبين وهو بحدود الخمسة ملايين مكتتب فإنه من المتوقع أن يكون نصيب الفرد من الاكتتاب مابين 43 الى 47 سهما، أي بمتوسط متوقع 45 سهما للفرد.
وتوقع أن يتجاوز السهم حاجز 30 ريالا عند أول تداول نظرا لكونه يبدأ من سعر 21 ريالا، وقال ان السهم مرشح للزيادة بعد ذلك للوصول الى حدود سعرية تقارب اسعار اسهم الشركات المشابهة في التوجه، وتعتبر شركة “بترورابغ” واحدة من اضخم مشاريع تكرير النفط وإنتاج البتروكيماويات

[@الملازم@]

يسلموووووووو

[العربيه]

شكراً ياخي : سالم على الخبر

[سالم الصقيه]

للمكتتبين في "بترو رابغ".. نصيحة ؟!



خالد العويد


ينطلق بعد أسبوع الاكتتاب في شركة رابغ للتكرير والبتروكيماويات، والتي تعد فرصة استثمارية نادرة الحدوث، كونها تمثل مشروعا ضخما لتكرير النفط وإنتاج البتروكيماويات، هو الأكثر تكاملا وتطورا على المستوى العالمي، اذ سيحصل المشروع على عدة مميزات أهمها ضمانه لموارد مستقرة وطويلة الأمد للمواد الخام، وكونه مشروعا فريدا يجمع بين عمليات التكرير وإنتاج البتروكيماويات في وقت واحد.
وتشير نشرة الاكتتاب التي أعلنت قبل يومين انه سيتم تخصيص 50في المائة من الأسهم المطروحة للمواطنين السعوديين الأفراد، في حين سيتم تخصيص الكمية المتبقية لصناديق الاستثمار، والمؤسسات المكتتبة مع احتفاظ مدير الاكتتاب بحق تخفيضها إلى 25في المائة،في حال زيادة الطلب من قبل المكتتبين الأفراد، وبعد موافقة هيئة السوق المالية.

الفقرة السابقة تشترط لرفع حصة المواطنين وعدم ذهاب جزء كبير من الأسهم إلى الصناديق والمؤسسات، وجود زيادة في الطلب من قبل المكتتبين على الأسهم المطروحة، وهذا الطلب لن يأتي إلا من خلال قيام كل مكتتب بطلب عدد من الأسهم تزيد كثيرا عن الحد الأدنى وهو عشرة أسهم.

وعلى اقل تقدير فانه لضمان عدم ذهاب الأسهم لتلك الصناديق والمؤسسات الاستثمارية، فان على كل مكتتب أن يطلب كمية لا تقل عن 50سهما لكل فرد من أفراد عائلته، فهذه الأسهم المقرر أن تذهب للصناديق والمؤسسات الاستثمارية، هي حق لكل مواطن كون الشركة المطروحة، تتمتع بدعم حكومي يتمثل في قيام ارامكو بإمدادها بالزيت الخام والإيثان والبوتان بأسعار تشجيعية، إضافة إلى مشاركة ارامكو السعودية للشركة ومساهمتها بإمكاناتها العالمية في مجال إنتاج وتكرير المواد الهيدروكربونية، وخبرتها الممتدة لعقود من الزمن في مجال الصناعة البتروكيميائية.

هذا الدعم الحكومي لهذه الشركة، يقودنا إلى المطالبة الملحة بتوزيع أسهمها بصورة عادلة على جميع المواطنين، وتقليل حصة الصناديق والمؤسسات الاستثمارية للأسباب السابقة، فمن غير العدل والإنصاف أن يستحوذ عدد محدود من الصناديق بمشتركيها الذين لا يتجاوزون 100ألف مشترك على نصف الكمية، أو ربع الكمية المطروحة، في الوقت الذي يتنافس فيه ملايين المواطنين على النصف الآخر من الأسهم او حتى ثلاثة أرباع أسهم شركة تحصل على ميزة نسبية من الغاز السعودي والنفط.

إن التوزيع المنطقي للأسهم على الصناديق أو المؤسسات يجب ألا يتجاوز 3% من عدد الأسهم، خاصة أن بعض المؤسسات الاستثمارية لأفراد وسيحصلون على فرصة الدخول في الاكتتاب حسب علاقاتهم وقربهم من مدير الاكتتاب، ولذلك فإن التوزيع للأسهم بصورته السابقة غير عادل، وستحكمه علاقات شخصية على اسهم شركة تعد فرصة استثمارية ذات عائد سوقي مضمون.

إنها المرة الأولى، التي تطرح فيها شركة بطريقة بناء الأوامر وهي في نفس الوقت تحصل على ميزة كبيرة تتمثل في الغاز أو النافتا. وطريقة بناء الأوامر يجب أن تكون في الشركات التي يطرحها أصحابها من باب الطمع والرغبة في الدخول إلى سوق الأسهم وبعلاوات إصدار مبالغ فيها.

أما بناء الأوامر في الشركات التي سيجد فيها المواطنون أنفسهم شركاء مع ارامكو، فيجب أن يستبعد، وجميع شركات البتروكيماويات السابقة، يتم تخصيصها للسعوديين لرغبة الدولة في تحقيق عائد استثماري جيد للمواطن وتحسين دخله المعيشي، مع العلم ان صناديق الاستثمار التي سيتم تخصيص الكميات السابقة لها في أسهم بترو رابغ، من ضمن مشتركيها غير سعوديين.وهو أمر يطرح معه عدة تساؤلات نظامية كيف يتاح لغير السعوديين الدخول في الاكتتاب الأولي لشركة بترو كيماويات سعودية بكميات كبيرة من الأسهم بينما يوزع على السعوديين القليل من الأسهم.

kowayed@alriyadh.com

[فنان تشكيلي واشكيلك]

الله يعطيك العافية

[الناهي]

مشكور.. ( سالم ) وجزاك الله خير